Cassa di Risparmio di Asti: un successo l'emissione del perpetual da 100 milioni

Cassa di Risparmio di Asti ha portato a termine con successo l’emissione di uno strumento Additional Tier 1 (obbligazione perpetual,il tipo di bond più vicino all'azione), destinato a investitori istituzionali, per un ammontare pari a 100 milioni di euro. L’operazione s’inserisce nell’ambito della gestione della struttura di capitale da parte della Banca. I titoli sono perpetui (con scadenza legata alla durata statutaria della Banca) ed è prevista una facoltà di rimborso anticipato nel periodo tra il 27 novembre 2025 e il 27 maggio 2026 e, successivamente, a ogni data di pagamento delle cedole. La cedola è semestrale, non cumulativa e, con riferimento ai primi 5,5 anni del titolo, fissata al 9,25%; in seguito, se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita a intervalli di cinque anni. Il pagamento delle cedole è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni. Il trigger del 5,125% sul Cet1 prevede che, qualora il coefficiente Cet1 del Gruppo o della Banca scenda al di sotto di tale soglia, il valore nominale dei titoli sarà ridotto temporaneamente dell'importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari e stesso livello di subordinazione. Il titolo è quotato sul sistema multilaterale di negoziazione della Borsa di Dublino.